来源：洞见财经
2021年的经营业绩于近日揭晓。
年报显示，截至去年末，郑州银行的基本经营指标均有所增长。不过，增幅相对较小，总资产、营业收入、净利润分别增长了4.96%、1.33%、1.85%。
从增速来看，郑州银行的总资产、营业收入增速均呈下滑趋势；净利润的环比增速亦处于持续滑坡状态。值得一提的是，在营业收入达到最高值的第四季度，该行却首度出现亏损状况，亏损达1.06亿元，导致当季净利润环比下跌112.03%。
事实上，除了净利润的环比增速下滑外，郑州银行的盈利能力也背负下行压力。与此同时，该行的资产质量也面临一定考验。值得注意的是，在房地产业贷款金额占比有所压降的情况下，不良贷款余额却增加了212.64%。
除此之外，郑州银行的股东质量也有待提升。前十大股东中有六家存在股权质押情况，合计质押比例达24.08%，其中包括两家房地产企业。
去年第四季度出现1.06亿元亏损
去年，郑州银行的经营基本面相关数据小幅增长。
数据显示，截至2021年末，该行总资产为5749.80亿元，较2020年末扩增4.96%；实现营业收入148.01亿元，同比增加1.33%；实现净利润32.26亿元，同比增长1.85%。
郑州银行总资产得以扩增，主要归功于发放贷款及垫款增加。
截至去年末，郑州银行发放贷款及垫款本金总额2890.28亿元，较2020年末增加了510.68亿元，增幅21.46%；相应的减值准备为80.68亿元，增幅4.03%；发放贷款及垫款账面价值为2823.99亿元，增幅22.12%，在总资产中的占比由2020年末的42.21%升至49.11%，上涨了6.9个百分点。
不过，记者梳理发现，郑州银行的总资产增速有所下滑。2019-2020年末，该行总资产分别为5004.78亿元、5478.13亿元，增速为9.46%。
此外，郑州银行的营业收入增速连续两年下滑。2018-2021年末，该行营业收入分别为111.57亿元、134.87亿元、146.07亿元、148.01亿元，增速依次为20.88%、8.30%、1.33%。
记者注意到，“拖累”营业收入小幅增加的是非利息收入。截至去年末，郑州银行的利息净收入为119.49亿元，增幅6.31%。虽然利息净收入有所增长，但是非利息收入的缩减幅度更大。2021年该行非利息收入为28.52亿元，降幅15.32%。
非利息收入缘何下滑？郑州银行表示，主要有两点原因。
一是由于响应监管减费让利政策及代理托管业务规模减少，该行手续费及佣金净收入12.42亿元，较上年同期减少4.88亿元，降幅28.23%；二是由于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资收益变动，其他非利息收益16.10亿元，较上年同期减少0.27亿元，降幅1.67%。
与增速连年下滑的营业收入不同，郑州银行的净利润增速由负转正。2019-2021年，该行净利润依次为32.85亿元、31.68亿元、32.26亿元，增速依次为-3.58%、1.85%。
虽然以“年”为单位来看，郑州银行的净利润实现正增长，但是按季度来看，其净利润增速在下降。2021年第一、二、三、四季度，该行净利润分别为11.25亿元、13.29亿元、8.78亿元、-1.06亿元，环比增速分别为18.07%、-33.92%、-112.03%。
值得一提的是，在郑州银行亏损1.06亿元的第四季度，营业收入却位列四个季度“榜首”。2021年第一、二、三、四季度，该行营业收入依次为31.94亿元、37.54亿元、34.88亿元、43.65亿元，增幅依次为17.54%、-7.09%、25.17%。
此外，郑州银行的盈利能力有所弱化。
截至2021年末，郑州银行的加权平均净资产收益率、总资产收益率、净利差、净利息收益率分别为7.17%、0.61%、2.24%、2.31%，较2020年末分别下降了1.20、0.02、0.22、0.09个百分点；成本收入比为22.98%，上升了0.58个百分点。
房地产业不良余额增长212.64%
盈利能力面临下行压力外，郑州银行的资产质量与股东质量也承受一定考验。
据记者梳理，郑州银行的拨备覆盖率自2018年降至154.84%，此后一直在160%左右徘徊；并且，2021年较2020年下滑了3.86个百分点，低于2021年商业银行拨备覆盖率（196.91%）40.33个百分点。2017-2021年末，该行拨备覆盖率分别为207.75%、154.84%、159.85%、160.44%、156.58%。
年报显示，该行去年不良贷款率较2020年下降了0.23个百分点。不过，与已经披露2021年报的其他上市城商行相比，郑州银行1.85%的不良贷款率居首；不良贷款余额也处于首位，为53.45亿元；同时，关注类贷款迁徙率为48.26%，较2020年末的 33.16%，上涨了 15.10个百分点。
郑州银行称，该行不良贷款主要集中在批发和零售业、房地产业以及制造业，不良贷款率分别为4.17%、3.47%、3.57%。
记者梳理发现，从不良率的涨幅角度看，郑州银行的房地产业贷款风险最大。
截至去年末，郑州银行个人住房按揭贷款金额为408.42亿元，在贷款总额中的占比由2020年的15.11%降至14.13%，但相应的不良贷款率却由0.52%升至0.96%，上涨0.44个百分点；不良贷款余额由1.86亿元增至3.91亿元，增幅达110.59%。
此外，房地产业贷款金额占比较2020年下降0.92个百分点至11.92%，但不良贷款率却由1.25%升至3.47%，上涨2.22个百分点；不良贷款余额11.94亿元，较年初的3.82亿元暴增212.64%。
房地产业贷款不良风险暴露的同时，郑州银行两大房地产股东所持股权也被部分或全额质押。
截至去年末，郑州银行19.91亿股普通股股份（占已发行普通股股份总数的24.08%）存在质押情形；1.59亿股普通股股份涉及冻结。
具体来看，郑州银行第二大股东郑州市财政局质押了0.85亿股；并列第四大股东的河南国原贸易有限公司质押了2.40亿股；第六大股东豫泰国际（河南）房地产开发有限公司将所持的3.17亿股悉数质押；第七大股东河南兴业房地产开发有限公司质押了1.51亿股；第九大股东河南晨东实业有限公司质押了1.37亿股；第十大股东河南盛润控股集团有限公司所持股权，已被全盘质押和冻结。
联合资信指出，郑州银行股东对外质押股权比例较高，需关注相关风险及其股权稳定性的情况。
记者注意到，股东状况有待推敲外，郑州银行的高管薪酬也面临一定争议。
2021年，郑州银行董事长税前薪酬为98.4万元，与2020年持平。不过，继2020年选择不向股东分红后，该行再度审议通过了“不进行现现金分红，不送红股，不进行资本公积转增股份”。
郑州银行2021年为何再次选择不分红？
该行解释称，主要因素有三点：一是受特大洪涝灾害和新冠肺炎疫情双重影响，该行持续让利实体经济，发展速度和营收水平受到一定影响；二是近年来该行不断加大风险处置力度，留存未分配利润将有利于进一步增强风险抵御能力；三是留存的未分配利润将用作核心一级资本的补充，有利于支持其战略转型及各项业务的健康可持续发展。
不过，投资者对于这些理由并不“买账”，该行股吧里充斥着股东对于不分红的反对声。
记者就上述情况致函郑州银行，但截至发稿，尚未收到回复。