作者：金联创 王珊 马建彩
2022年6月29日，国家工业和信息化部官方网站通知，为坚决落实党中央、国务院关于“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针，支撑高效统筹疫情防控和经济社会发展，方便广大用户出行，即日起取消通信行程卡“星号”标记。此消息一出，立即引发市场极大反响，那么对成品油市场影响几何，我们具体分析如下：
汽油方面，据金联创统计数据来看，2022年1-5月汽油表观消费量5774.03万吨环比上涨9.01%。虽然庞大的汽车保有量支撑汽油消费量保持增长态势，但受疫情交通管控影响，叠加不断攀高的汽油零售价，对汽油消耗的制约显而易见：1-5月汽车销量同比下滑12.2%。部分地区加油站销量下滑1-4成。汽油消费量增速呈现收紧态势。
不过据多家旅游平台搜索大数据显示，消息发布半小时内，旅游目的地、酒店等搜索量激增。再考虑到暑假来临，预计近几年消费者积压的出行意愿或将得到明显释放。就出行方式而言，短途、自驾游旅行仍以私家车为主。随着民众出行门槛降低，下半年汽油消费量涨幅有望进一步扩大。
煤油方面，2022年1-5月煤油表观消费量834.25万吨环比大幅下滑49.73%。疫情对航煤冲击尤为明显，尤其今年3月以来，全国民航单日航班量最低谷时仅为正常时期的18%左右，航煤需求受到严重挤压。
而随疫情防控形势总体向好、多轮民航纾困政策落地，航空运输市场复苏态势明显。消息发布后，国内暑期机票预订量环比增近300%，为旅游出行市场复苏进度加码。另外，卫健委发布最新新冠肺炎防控方案，将入境人员隔离管控时间从“14+7”调整为“7+3”，防疫政策放松，跨境航班需求也有序复苏，煤油市场需求较上半年将大幅上涨。
柴油方面，2022年1-5月柴油表观消费量7278.14万吨环比上涨38.11%。相对汽油、航煤来看，虽然疫情令物流物流运输业首当其冲，对柴油需求有一定利空影响。但自进口轻循征税以来，随着隐形调油资源的退市，持续为国内正规柴油资源增加部分市场份额。且在政策的推动下，今年基础设施建设项目较为充足。我国新开工项目个数较去年同期明显增加，投资规模显著扩大。故柴油受疫情影响相对有限。
受雨季、高温天气影响，户外基建、厂矿项目开工率受到限制，加之目前柴油价格攀至高位，7、8月份为柴油市场需求传统淡季。随着各地方政府刺激政策不断出台，民众消费能力仍有一定上涨趋势，在疫情管控政策放宽前提下，货车通行问题得以保障，电商平台基本恢复，物流节点进一步开放和从业人员返工到位，物流运输对柴油市场支撑将弥补部分淡季空缺量，柴油需求抑制性有所减弱。
综合来看，行程卡“摘星”叠加暑期效应，下半年国内成品油市场需求进一步释放。同时在“金九银十”节点带动之下，汽油、煤油需求节点有望延伸至国庆假期，随后需求受季节性影响而小幅回落。而柴油需求在国家层面加大基建项目投资，年底追赶工程进度支撑下，市场需求在短暂回落后将继续稳步上涨。